近幾年，在(zai)全球碳中(zhōng)和的宏觀(guān)背景下，新(xīn)能源汽車(chē)⛱️市⭐場迎來(lái)爆♍發式增(zeng)長，帶動動(dong)力電池裝(zhuang)車量持續(xù)提升。

新能(néng)源汽車融(rong)彙新能源(yuan)、新材料、互(hu)聯網、大數(shu)據、人工智(zhi)能等多種(zhǒng)技術，正推(tuī)動汽車從(cóng)單純的交(jiāo)通工具向(xiàng)移動智能(neng)終端、儲能(néng)單元和數(shù)字空間轉(zhuǎn)變。動力電(dian)池作爲新(xīn)能源汽車(che)的核心部(bù)件，占新能(neng)源汽車總(zǒng)成本的40%左(zuo)右，随着新(xin)能源汽車(che)滲透率的(de)逐步提升(shēng)，動力電池(chí)将發展空(kōng)🛀🏻間廣闊，預(yù)計2025年之後(hou)的市✊場規(gui)模超萬億(yi)，未來五到(dao)十年将是(shi)動力電池(chi)🤟的黃金發(fā)展時期。

一、碳中(zhōng)和背景下(xià)，新能源汽(qì)車已成爲(wèi)行業發展(zhǎn)主線

随着(zhe)全球能源(yuán)危機和環(huan)境污染問(wen)題日益突(tū)出，新能🌈源(yuán)✊汽車行業(ye)的發展受(shou)到高度重(zhòng)視，加大新(xīn)能源❌汽車(chē)的研發生(sheng)産力度已(yǐ)🎯經在全球(qiú)範圍内形(xíng)成共識。近(jìn)年來，各國(guó)政府相繼(ji)将燃油車(chē)禁售提上(shang)議程，我國(guó)也已開始(shi)研究停止(zhi)生産銷售(shòu)傳統能源(yuan) 汽車的時(shí)間表，新能(néng)源汽車取(qǔ)代燃油汽(qì)車已成爲(wèi)必然趨勢(shi)。

從全球來(lai)看，世界各(gè)主要經濟(ji)體相繼提(ti)出“碳達峰(fēng)💃、碳中🔱和”方(fāng)案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛(ke)的綠色經(jīng)濟複蘇計(jì)劃，2021年㊙️起對(duì)所有新車(che)實施二氧(yang)化碳排放(fàng)量不超過(guò)95g/km的規定🔅，同(tong)時歐盟委(wei)員會計劃(huà)要求新車(che)和貨車的(de)排放量從(cong)🆚2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始(shi)下降100%，并且(qiě)歐洲各大(da)❓車企也最(zuì)遲将于2035年(nián)前停止銷(xiāo)售燃油車(chē)型。

從國内(nèi)來看，我國(guó)已提出“雙(shuang)碳目标”，将(jiāng)大力發展(zhan)新能🌈源交(jiao)通方式，根(gēn)據2025年12月1日(rì)國務院辦(ban)公廳發布(bu)《新能源汽(qi)車✨産業發(fā)展規劃（2021-2035年(nian)）》，到2025年，純電(dian)動乘用車(che)新🐕車平均(jun1)電耗降♋至(zhi)12.0千瓦時/百(bǎi)公裏，新能(neng)源汽車新(xīn)車銷售量(liang)達到汽車(chē)新車銷售(shou)總量的20%左(zuǒ)右。到2035年，純(chun)電動汽車(che)将成爲新(xīn)銷售車輛(liàng)的主流，将(jiang)爲世界經(jīng)濟發展注(zhu)入新動能(néng)。

根據工信(xìn)部指導編(bian)制的《節能(néng)與新能源(yuan)汽車技術(shù)路線圖🔱2.0》，2025年(nian)新能源汽(qi)車占汽車(che)總銷量的(de)比重達到(dào)20%，2030年新能源(yuán)汽車在總(zong)✍️銷量的占(zhàn)比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能(neng)源汽車🚩銷(xiāo)量占國内(nèi)汽✉️車市場(chǎng)銷量的50%以(yi)上。同時混(hun)動新車的(de)占比也将(jiang)在2030年達到(dao)傳統能源(yuan)🏃乘用車的(de)75%以上，2035年混(hùn)動及新能(neng)源汽車在(zài)傳統能源(yuan)乘用車中(zhong)✂️的占比将(jiāng)達到100%。《總路(lù)線2.0》預測2030年(nian)🔞新能源汽(qì)車銷量将(jiāng)超過3000萬輛(liang)，2035年新能⛱️源(yuan)汽車銷量(liang)将達到4000萬(wàn)輛以上。

二(èr)、受益于新(xīn)能源汽車(chē)的快速發(fā)展，動力電(diàn)池市場規(gui)模🈲持續擴(kuo)大

新能源(yuan)汽車産銷(xiāo)量同比均(jun)繼續保持(chi)高速增長(zhang)，同比增速(sù)持續顯著(zhe)領先行業(yè)。根據工信(xìn)部數據，2021年(nian)我國新能(néng)源汽車銷(xiao)量📱達到352萬(wàn)輛，同比增(zeng)長160%；根據乘(chéng)聯會數據(jù)，2021年新能源(yuán)汽車國内(nèi)零售滲透(tòu)率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達(da)22.6%，已超過《新(xin)能源汽車(che)産業發展(zhǎn)規劃》中制(zhì)定的2025年達(dá)到20%滲透率(lǜ)的目标。

根(gen)據中國汽(qi)車動力電(diàn)池産業創(chuang)新聯盟數(shù)據，2021年，我國(guo)♍動🤟力電池(chí)産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷(xiāo)量爲186GWh，同比(bǐ)增長182.3％；裝車(chē)量爲154.5GWh，同比(bi)增長142.8%。根據(ju)SNE數據，2021年全(quán)球各國注(zhù)冊的電動(dòng)汽車電池(chi)電量總量(liang)爲296.8GWh，同比🏃🏻增(zeng)長102.2%，環💜比上(shàng)漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占(zhan)據全球動(dong)力電池市(shi)場的主要(yào)份額

從頭(tóu)部企業來(lái)看，全球動(dòng)力電池廠(chang)商主要集(jí)中在中日(rì)🏃‍♂️韓🙇‍♀️三國。根(gēn)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dong)力電池裝(zhuang)機量👉排行(hang)榜，中國廠(chǎng)✂️商6家、韓國(guó)🔴3家、日本1家(jia)，前十名分(fen)别爲：甯德(dé)時代、LG新能(néng)源、松下、比(bǐ)亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中☔創新航(háng)（中航锂電(dian)）、國軒高科(kē)、遠景動力(lì)、蜂巢📱能源(yuán)。

2021年，甯德時(shi)代在動力(lì)電池領域(yu)的全球裝(zhuāng)機量達到(dao)96.7GWh，市場占有(you)率爲32.6%，位列(liè)全球第一(yī)，這是甯德(de)時代連續(xù)第五年登(dēng)🈲上全球最(zui)大動力電(diàn)池企業的(de)寶座，與2020年(nian)相比，其市(shì)場份👄額增(zeng)加了8個百(bǎi)分點；韓國(guó)LG新能源排(pái)名第二，2021年(nián)動力電池(chi)裝機量爲(wèi)60.2GWh，市場占有(yǒu)率爲20.3%，是甯(ning)德時代最(zui)大的競争(zhēng)對手；日本(ben)松下排名(míng)三，2021年動力(li)🔞電池裝機(jī)量爲36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲(wei)12.2%。

全球動力(li)電池公司(si)行業集中(zhōng)效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前(qian)♻️三💯家企業(yè)合計占市(shi)場比例分(fen)别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所(suo)占市場份(fèn)額也✍️保持(chí)在90%以🌈上。

我(wo)國在動力(lì)電池方向(xiang)具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我(wǒ)國動力電(dian)池廠商裝(zhuang)機量占據(jù)全球50%左右(you)的市場份(fen)額，且我國(guó)在動力電(dian)池主要材(cai)料供應鏈(liàn)正負極，隔(ge)膜、電解🌍液(ye)、配套齊全(quán)，可以進行(hang)⭕完全獨☁️立(lì)的設計和(he)量産，在🈲全(quan)球汽車行(hang)業電氣化(hua)的變革浪(làng)潮中，動力(lì)電池行業(yè)相關企業(ye)将會明顯(xiǎn)受益。

四、在(zai)電池技術(shu)路線上，磷(lin)酸鐵锂和(hé)三元锂電(diàn)各具優勢(shì)，在現階段(duàn)仍是市場(chang)主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵(tie)锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占(zhan)總裝車量(liang)的51.7%；三元電(dian)池的裝車(chē)量爲74.3GWh，同比(bi)增長91.3%，占總(zǒng)裝車😘量的(de)48.1%。兩種主流(liu)路線，占到(dào)總裝車量(liang)的99.8%。

從發展(zhan)曆程看，磷(lin)酸鐵锂的(de)裝機量份(fèn)額經曆了(le)一🐆段先下(xià)降後增長(zhǎng)的階段。2014年(nian)和2015年間，磷(lín)酸鐵锂電(diàn)池在新能(néng)源乘用車(che)市❗場上一(yi)度占據主(zhu)導地位；之(zhi)後受到政(zhèng)策補貼的(de)影響🏃‍♀️，三元(yuán)锂電池裝(zhuāng)機量從2016年(nian)起占據市(shi)場主導地(di)位；進入2020年(nián)以後，随着(zhe)甯德時代(dài)CTP技術發展(zhan)，比亞迪電(dian)池的推出(chu)，針對高能(neng)量密度電(diàn)池⛹🏻‍♀️（如三元(yuán)锂電池）補(bǔ)貼的下降(jiang)和三元锂(lǐ)材料電🧑🏾‍🤝‍🧑🏼池(chi)安全性問(wen)題日益明(míng)🈲顯，磷酸🐅鐵(tiě)锂電池🎯市(shi)場份額重(zhong)新😘超📧越三(sān)元锂電池(chi)。

目前，動力(li)電池技術(shu)路線主要(yào)分爲磷酸(suān)鐵锂、三元(yuán)材料，其使(shi)用場景各(ge)有不同，不(bú)存在技術(shu)上的優劣(liè)替代關系(xi)。其中🧑🏽‍🤝‍🧑🏻，磷酸(suān)鐵锂電池(chí)憑借較高(gāo)的安全性(xing)能、出色的(de)循環性能(neng)、較低的成(cheng)本，早期🧑🏾‍🤝‍🧑🏼主(zhǔ)要應用于(yú)🔱新能源商(shang)用車，在近(jìn)幾年，乘用(yong)💔車磷酸鐵(tie)🈲锂電池出(chū)🚩貨量亦快(kuài)速✌️增長；三(san)元材料電(dian)池憑借能(néng)量密度高(gao)、抗低溫、倍(bei)率性能高(gāo)的優勢，主(zhu)要應用于(yu)新能源乘(chéng)用車。

行業(yè)分析師曾(céng)佑鵬認爲(wèi)，近兩年受(shou)國内新能(neng)源汽車👈補(bǔ)貼政策逐(zhu)步退出的(de)影響，三元(yuan)锂電池憑(píng)借更高能(néng)🈲量密度獲(huo)得政策補(bǔ)貼的優勢(shi)有所減弱(ruò)，疊加㊙️未來(lai)幾👌年電化(huà)學儲能領(lǐng)域對磷酸(suan)鐵💔锂電池(chi)的市場需(xu)求上揚，使(shi)得磷🔱酸鐵(tie)锂電🍓池産(chan)量增速超(chao)過三元锂(lǐ)電池；全國(guo)乘聯會秘(mì)書長崔東(dōng)樹認爲，與(yu)需要钴、鎳(niè)等價格高(gāo)❤️企且相對(duì)稀缺金屬(shu)的三元锂(li)電池相比(bi)，磷酸鐵锂(li)電池成本(ben)更低，尤其(qí)在锂電正(zheng)極、負極🏃、電(dian)解液等原(yuan)材料齊漲(zhang)價的當下(xià)，其規🔴模化(huà)生産🈲的成(cheng)本壓❌力相(xiang)對較小。但(dan)崔東樹同(tóng)時指出，從(cóng)材料角度(dù)看，目前磷(lin)酸鐵锂電(diàn)💜池能量密(mi)度已無太(tai)多上升空(kong)間，很可能(néng)限制其未(wèi)來的應用(yong)場景；中國(guo)科學院電(diàn)工研究所(suo)教授陳永(yǒng)翀認❓爲，未(wei)來新能源(yuan)汽車市場(chang)預期将更(geng)加細分，在(zai)短程低速(su)或中✨短程(chéng)電動車市(shi)場中，磷酸(suān)❗鐵锂電池(chi)很可能維(wei)持主流地(dì)位，但對長(zhǎng)程或其他(tā)用途車輛(liàng)而言✊，三元(yuan)锂💃🏻電池也(ye)有望維持(chí)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼一定優勢(shì)。

筆者認爲(wei)，在沒有重(zhong)大技術創(chuang)新商用前(qian)，磷酸鐵锂(li)和三元锂(li)電技術路(lù)線将并存(cun)發展，其中(zhong)磷酸鐵锂(li)依托安全(quan)性能和循(xún)🔞環充電優(you)勢，更多發(fa)展低端車(che)型和儲能(néng)方向；三元(yuan)锂電将更(geng)多往高鎳(nie)方向發展(zhan)，憑借其更(geng)高能量密(mì)度、耐低溫(wen)性能，占領(lǐng)高端車型(xing)市場。

五、鈉(nà)離子電池(chi)、高鎳三元(yuan)锂離子電(diàn)池和固态(tài)電解質電(dian)池是♻️未📧來(lai)動力電池(chi)的重要發(fā)展方向

随(sui)着動力電(dian)池的需求(qiú)量日益增(zēng)加，動力電(dian)池生産企(qǐ)業也在尋(xun)找未來動(dòng)力電池的(de)發展方向(xiang)，以目前已(yǐ)經公布的(de)研究路徑(jing)來看，鈉離(lí)子電池、高(gāo)鎳三元锂(li)離子電池(chi)和固态電(dian)解質電池(chí)是廠商主(zhǔ)要選☎️擇的(de)技術發展(zhan)路徑。

鈉離(li)子電池原(yuan)材料儲量(liàng)豐富，生産(chan)效率快，性(xing)能與市場(chǎng)上锂離子(zǐ)電池沒有(yǒu)明顯差異(yi)，可以有效(xiào)降低動力(lì)電池生産(chǎn)成本。甯德(dé)時代在2025年(nián)12月1日發布(bu)鈉離子電(dian)池♍，相較于(yú)✌️锂離子電(diàn)池，鈉離子(zǐ)電池具有(you)更低的成(chéng)本而且在(zai)儲運方面(miàn)具有巨大(dà)優勢。鈉離(li)子電池在(zai)原理與結(jié)構上與锂(lǐ)離子電池(chi)十分相似(sì)，僅在材料(liào)的選擇上(shang)存在差異(yì)，鈉離子電(dian)池生産線(xiàn)⭕可以沿用(yong)锂離子電(dian)池生産線(xiàn)。目前鈉離(lí)子電池初(chu)步應用于(yu)儲能和低(di)速動力領(ling)域，随着甯(ning)德⭐時代發(fā)布鈉離子(zǐ)動力電池(chi)，鈉離子🧡電(diàn)池應💛在動(dòng)力領域向(xiàng)替代锂離(lí)子電池又(yòu)邁進了一(yī)♈步。

鈉離子(zǐ)電池具有(yǒu)高能量密(mi)度，高倍率(lǜ)充電，優異(yi)的熱🚶穩定(dìng)性，良好的(de)低溫性能(néng)和高集成(chéng)效率等優(yōu)勢。電芯單(dan)體能量⛹🏻‍♀️密(mì)度達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分(fèn)鍾，電池容(róng)量可以達(da)到80%以上；在(zai)-20℃低溫環境(jing)中，放電保(bao)🔞持率可以(yi)達到90%以上(shang)；系統集成(chéng)效👨‍❤️‍👨率可以(yi)達到80%以上(shàng)。根據甯德(de)時代公布(bù)的研究計(jì)劃，下一代(dai)鈉離子電(diàn)池的研發(fā)目标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三(sān)元锂電池(chi)是以動力(lì)電池中鎳(nie)含量爲主(zhǔ)要判斷标(biao)準，主要包(bao)括6系、8系三(san)元锂電池(chí)，甚至是正(zheng)在研究👣的(de)9系三元锂(li)電💘池，在中(zhōng)高端新能(neng)源乘用車(chē)上有廣闊(kuo)應用前景(jing)，在未來解(jie)決安全性(xing)的前提下(xia)，中高端乘(chéng)用車動力(li)電池能量(liang)密度将有(yǒu)質的飛躍(yuè)。高鎳三元(yuan)锂電池較(jiào)高能量密(mì)度帶來的(de)❤️優勢将驅(qu)動即使在(zai)單位成本(ben)價格依舊(jiù)高于的情(qing)況下，實現(xiàn)綜合成本(běn)接近磷酸(suan)鐵锂電池(chi)。目前全球(qiu)主要動力(li)電池生産(chǎn)廠商在高(gāo)鎳🏃‍♂️電池研(yan)發上均有(you)布局。

固态(tai)電解質電(dian)池在安全(quán)性，穩定性(xing)，循環壽命(mìng)額能量密(mì)度等方面(mian)具有巨大(dà)優勢，有望(wàng)解決安全(quan)問題。使用(yong)固态電解(jie)質代替當(dāng)前锂電池(chi)中的易燃(rán)電解質溶(róng)液，可以更(geng)🔆安全密集(ji)地儲♻️存能(neng)量，使用固(gù)态電🔞解質(zhi)将減少對(duì)銅和鋁的(de)需求，不再(zai)對隔膜和(hé)液态🥵電解(jiě)液産生依(yi)賴，但目前(qián)也存在着(zhe)技術不成(cheng)熟，生産成(chéng)本高昂，關(guan)鍵材料制(zhi)備困㊙️難等(děng)缺陷，但固(gù)态電解質(zhi)電池可以(yi)有效減少(shǎo)動力電池(chí)組體積，保(bǎo)障動力電(dian)池安全，商(shāng)業化💯前景(jing)廣闊，未來(lái)必定成爲(wei)主流♻️研究(jiū)方向。

整體(tǐ)來看，全球(qiu)新能源汽(qi)車發展勢(shì)頭明确且(qie)強勁，随着(zhe)新能源汽(qì)車滲透率(lü)和銷量的(de)持續提升(sheng)，動力電池(chí)⭕作爲新能(néng)源汽車的(de)“心髒”，将迎(yíng)來廣闊的(de)市場空間(jiān)和🔆黃金發(fā)♈展時期🌈；在(zài)技術上路(lu)線方面，一(yi)定時期内(nei)磷酸鐵锂(li)和三元锂(li)電将并存(cun)發展，長期(qi)來看鈉離(li)子電池、高(gao)鎳三元锂(li)離子電池(chí)和固态電(dian)解質電池(chí)有望脫🈲穎(ying)而出，實現(xian)電池性能(néng)質的突破(po)。